The market valuation is $8 billion, which would suggest a price of $12 billion, but the Denver Post says it's worth $20 billion at $1500 a line plus some other businesses. <div><br></div><div>In other words, the stock is undervalued due to poor management, which would suggest that it can be had. But the long-term debt is a bit frightening in this day and age. Smaller buyers would be unable to retire the debt and improve service, even at a buyout that gave shareholders a 50% premium over the current stock price.</div>
<div><br></div><div>Qwest had been selling off very rural areas (and creating about 1,000 small ILECs in the process) until three years ago. That could resume if potential buyers could fine financing. The very rural areas can get going-forward capital loans from RUS and operating funds from USF. But it is a bit too late for Stimulus money -- the final NOFA is already on the table -- and ESF is due for an overhaul. So that is dicey as well.</div>
<div><br></div><div>-- <br>Steve Ross<br>201-456-5933 mobile<br>781-284-8810 landline<br>707-WOW-SSR3 (707-969-7773) Google Voice<br>editorsteve (Facebook)<br>editorsteve1 (Twitter)<br><a href="mailto:editorsteve@gmail.com">editorsteve@gmail.com</a><br>
<br><div class="gmail_quote">On Sun, Feb 7, 2010 at 12:39 PM, pete baston <span dir="ltr"><<a href="mailto:pete@ideapete.com">pete@ideapete.com</a>></span> wrote:<br><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0 0 0 .8ex;border-left:1px #ccc solid;padding-left:1ex;">




<div bgcolor="#ffffff" text="#000000">
<a href="http://www.denverpost.com/ci_14346718" target="_blank">http://www.denverpost.com/ci_14346718</a><br>
<br>
<br>
<div>-- <br>






<p>--------------------------------------</p>
<p>Peter Baston</p>
<p>IDEAS business technology integration</p>
<p><span><a href="http://www.ideapete.com/" target="_blank">www.ideapete.com</a></span></p>
<p>Cell: 505-690-3627</p>
<p><span><a href="Mailto:pete@ideapete.com" target="_blank">Mailto:pete@ideapete.com</a></span></p>
<p><br>
</p>
</div>
</div>

<br>_______________________________________________<br>
1st-mile-nm mailing list<br>
<a href="mailto:1st-mile-nm@mailman.dcn.org">1st-mile-nm@mailman.dcn.org</a><br>
<a href="http://www2.dcn.org/mailman/listinfo/1st-mile-nm" target="_blank">http://www2.dcn.org/mailman/listinfo/1st-mile-nm</a><br>
<br></blockquote></div><br><br clear="all"><br>
</div>