This from one of the most conservative Telco CEOs in Europe<br><br>Or should it be called " why the Iphone - Pad and Android will rule the world " Get out of telco stocks NOW unless they really get it !!<br><br>-----------------------------------------------------<br>
<br><a href="http://www.forbes.com/2010/08/06/lombard-microsoft-apple-google-intelligent-investing-france-telecom.html?boxes=Homepagelight">http://www.forbes.com/2010/08/06/lombard-microsoft-apple-google-intelligent-investing-france-telecom.html?boxes=Homepagelight</a><br>
<p><strong>Alexandra Zendrian, Forbes: </strong>How do you anticipate this year will go for <span class="tickerlinx"><a href="http://finapps.forbes.com/finapps/jsp/finance/compinfo/CIAtAGlance.jsp?tkr=FTE"><b>France Telecom</b></a></span>
        (
      <a href="http://finapps.forbes.com/finapps/jsp/finance/compinfo/CIAtAGlance.jsp?tkr=FTE">FTE</a> -
        <a href="http://search.forbes.com/search/CompanyNewsSearch?ticker=FTE">
       news
    </a> -
    <a href="http://people.forbes.com/search?ticker=FTE">
       people
    </a>)? </p><p>
<strong>Lombard:</strong> 2010 is a major year for the telecom sector 
worldwide. People have made a lot of moves with evolution of Internet 
and activity of telecoms. What is happening right now is restructuring 
for the sector. Usually the way it works is the customer selected the 
telco and he enjoys having the Internet, phone, etc. The ecosystem is 
organized around the telco, with additional services coming form a lot 
of players. Now the data traffic in mobile is exploding, which means 
that all customers worldwide are using the phone as portable PC--not 
just with the neighbors and friends but also a tool to be fully 
integrated into the network. <br></p><p><meta http-equiv="content-type" content="text/html; charset=utf-8">The big revolution which is happening now is that in the future the 
customer will choose <font style="color: rgb(255, 0, 0);" size="4">first the services they want and the device</font> in 
which they will receive the services. <font style="color: rgb(255, 0, 0);" size="4">The secondary requirement will be 
the network</font>. We've reversed the model. The customer is fully interested 
by service and device and content and the<font style="color: rgb(255, 0, 0);" size="4"> network is an accessory.</font> They 
think that they can find the network anywhere. It's a drastic change in 
business model. There needs to be an investment in these different parts
 to be sure that the model we have can go on. We have to be sure that 
each part will get necessary financing to invest at minimum level to 
ensure services. </p><p><meta http-equiv="content-type" content="text/html; charset=utf-8"></p><p>The networks, where the initial telephone network was installed a 
long time ago. No one had to pay for new networks for a while. And now 
fiber optics came along, which cost billions. You have to be sure that 
someone will pay for the investment. You have to be sure that content 
provider have to find some part of the revenue. The new model that I 
described which starts from service provider guarantees that the 
revenues will reach these areas.</p><div id="listSpBox" class="makeTab"><div class="ui-tabs-panel" id="glanceTab">    </div>                                            </div><div class="commStory" id="commBox">
</div><p>The fiber is very expensive because the solution which is very 
efficient is to use this. <font size="4"><span style="color: rgb(255, 0, 0);">We will wire each individual home</span></font>. This works 
in comparison to what happened during the last century. We will do 
something like that in five years. <font size="4"><span style="color: rgb(255, 0, 0);">The work wasn't done by our 
predecessors in <u><b>80 years.</b></u></span></font> So there's an acceleration of the investment 
period and a lot of additional expense with new technologies. The 
characteristics of the new digital world is that everything is under the
 control of powerful software. </p><p></p><p>----------------------------------------------------------------------------------<br></p><p><br></p>( : ( : pete<br>-- <br>--------------------------------------<br>Peter Baston<br>
IDEAS business technology integration<br><a href="http://www.ideapete.com">www.ideapete.com</a><br>Cell: 505-690-3627<br>Mailto:<a href="mailto:pete@ideapete.com">pete@ideapete.com</a><br>