<html xmlns:v="urn:schemas-microsoft-com:vml" xmlns:o="urn:schemas-microsoft-com:office:office" xmlns:w="urn:schemas-microsoft-com:office:word" xmlns:m="http://schemas.microsoft.com/office/2004/12/omml" xmlns="http://www.w3.org/TR/REC-html40">

<head>
<meta http-equiv=Content-Type content="text/html; charset=us-ascii">
<meta name=Generator content="Microsoft Word 12 (filtered medium)">
<!--[if !mso]>
<style>
v\:* {behavior:url(#default#VML);}
o\:* {behavior:url(#default#VML);}
w\:* {behavior:url(#default#VML);}
.shape {behavior:url(#default#VML);}
</style>
<![endif]-->
<style>
<!--
 /* Font Definitions */
 @font-face
        {font-family:"Cambria Math";
        panose-1:2 4 5 3 5 4 6 3 2 4;}
@font-face
        {font-family:Calibri;
        panose-1:2 15 5 2 2 2 4 3 2 4;}
@font-face
        {font-family:Tahoma;
        panose-1:2 11 6 4 3 5 4 4 2 4;}
@font-face
        {font-family:inherit;
        panose-1:0 0 0 0 0 0 0 0 0 0;}
 /* Style Definitions */
 p.MsoNormal, li.MsoNormal, div.MsoNormal
        {margin:0in;
        margin-bottom:.0001pt;
        font-size:11.0pt;
        font-family:"Calibri","sans-serif";}
h3
        {mso-style-priority:9;
        mso-style-link:"Heading 3 Char";
        margin-top:0in;
        margin-right:0in;
        margin-bottom:7.5pt;
        margin-left:0in;
        font-size:12.0pt;
        font-family:"Times New Roman","serif";
        font-weight:bold;}
a:link, span.MsoHyperlink
        {mso-style-priority:99;
        color:blue;
        text-decoration:underline;}
a:visited, span.MsoHyperlinkFollowed
        {mso-style-priority:99;
        color:purple;
        text-decoration:underline;}
p
        {mso-style-priority:99;
        margin:0in;
        margin-bottom:.0001pt;
        font-size:12.0pt;
        font-family:"Times New Roman","serif";}
p.MsoAcetate, li.MsoAcetate, div.MsoAcetate
        {mso-style-priority:99;
        mso-style-link:"Balloon Text Char";
        margin:0in;
        margin-bottom:.0001pt;
        font-size:8.0pt;
        font-family:"Tahoma","sans-serif";}
span.EmailStyle17
        {mso-style-type:personal-compose;
        font-family:"Times New Roman","serif";
        color:windowtext;
        font-weight:bold;}
span.Heading3Char
        {mso-style-name:"Heading 3 Char";
        mso-style-priority:9;
        mso-style-link:"Heading 3";
        font-family:"Times New Roman","serif";
        font-weight:bold;}
span.articleattribdate
        {mso-style-name:articleattribdate;}
span.BalloonTextChar
        {mso-style-name:"Balloon Text Char";
        mso-style-priority:99;
        mso-style-link:"Balloon Text";
        font-family:"Tahoma","sans-serif";}
.MsoChpDefault
        {mso-style-type:export-only;}
@page Section1
        {size:8.5in 11.0in;
        margin:1.0in 1.0in 1.0in 1.0in;}
div.Section1
        {page:Section1;}
-->
</style>
<!--[if gte mso 9]><xml>
 <o:shapedefaults v:ext="edit" spidmax="2050" />
</xml><![endif]--><!--[if gte mso 9]><xml>
 <o:shapelayout v:ext="edit">
  <o:idmap v:ext="edit" data="1" />
 </o:shapelayout></xml><![endif]-->
</head>

<body lang=EN-US link=blue vlink=purple>

<div class=Section1>

<div align=center>

<table class=MsoNormalTable border=1 cellspacing=0 cellpadding=0 width=600
 style='width:6.25in;background:white;border:solid black 1.0pt'>
 <tr>
  <td style='border:none;padding:3.75pt 0in 3.75pt 0in'>
  <p class=MsoNormal align=center style='text-align:center'><a
  href="http://dl5.activatedirect.com/fs/d:l/xukxsu48645hvu/yc6gzgkmu9pc4n/0"><span
  style='font-size:9.0pt;font-family:"inherit","serif";color:red;text-decoration:
  none'><img border=0 width=300 height=51 id="_x0000_i1025"
  src="cid:image001.gif@01CA4C10.DD0B3F50"
  alt="http://dl5.activatedirect.com/fs/distribution:letterFile/_a_/max_width=&max_height=/_a_/xukxsu48645hvu_tmpl_files/xwlgu4961e6tgk"></span></a><span
  style='font-size:9.0pt;font-family:"inherit","serif"'><o:p></o:p></span></p>
  </td>
  <td width=120 valign=top style='width:1.25in;border:none;padding:0in 0in 0in 0in'></td>
 </tr>
</table>

</div>

<h3><span style='font-family:"inherit","serif"'><o:p> </o:p></span></h3>

<h3><span style='font-family:"inherit","serif"'>Two-step bond eyed in water
talks<o:p></o:p></span></h3>

<p class=MsoNormal><span style='font-size:9.0pt;font-family:"inherit","serif"'>By
<a href="/author.php?1&xid=3">John Howard</a> | <span
class=articleattribdate>10/13/09 12:00 AM PST<o:p></o:p></span></span></p>

<p class=MsoNormal><span style='font-size:9.0pt;font-family:"inherit","serif"'><o:p> </o:p></span></p>

<p><b><span style='font-family:"inherit","serif"'>The closed-door negotiations
over California's water future between Gov. Arnold Schwarzenegger and
Legislature's leaders include a plan to borrow $9.4 billion with voter approval
-- but use only half the funds through 2015 and the rest later. <o:p></o:p></span></b></p>

<p><b><span style='font-family:"inherit","serif"'> <o:p></o:p></span></b></p>

<p><b><span style='font-family:"inherit","serif"'>About a third the money,
perhaps $3 billion, would be used to develop storage, but whether that
would be performed by dams or through groundwater storage has not yet been
spelled out. The bond money would be spent in conjunction with matching
funds from the locals and money derived from the rates of water
consumers.  The money would not be used to build a canal through or around
the Sacramento-San Joaquin River Delta east of San Francisco. <o:p></o:p></span></b></p>

<p><b><span style='font-family:"inherit","serif"'> <o:p></o:p></span></b></p>

<p><b><span style='font-family:"inherit","serif"'>"Generally, we support
what the Democrats came out with yesterday," said Schwarzenegger spokesman
Aaron McLear. "Hopefully, we are in a position to have a vote soon." <o:p></o:p></span></b></p>

<p><b><span style='font-family:"inherit","serif"'> <span style='color:
#0070C0'><o:p></o:p></span></span></b></p>

<p><b><span style='font-family:"inherit","serif"'>There is no agreement on the
finance piece of the water proposal, but sources in both houses believe the
political leadership appeared closer on this section than on other sections of
the complex water puzzle. And by mid-day Tuesday, a potential agreement
loomed, according to Capitol sources.  <o:p></o:p></span></b></p>

<p><b><span style='font-family:"inherit","serif"'> <o:p></o:p></span></b></p>

<p><b><span style='font-family:"inherit","serif"'>Earlier, state Treasurer Bill
Lockyer questioned the wisdom of adding more bond indebtedness. "If we're
not careful, rising debt service payments soon will consume more than 10
percent of General Fund revenues," he noted. "The days of blithely
heaping more and more debt burden on the General Fund are over - at least they
should be." He said improvements in the state's water works should be
financed mainly by users, not the state's General Fund, which is backed by all
taxpayers.  <o:p></o:p></span></b></p>

<p><b><span style='font-family:"inherit","serif"'> <o:p></o:p></span></b></p>

<p><b><span style='font-family:"inherit","serif"'>At issue is a plan to
overhaul California aging water delivery system that would move more water from
rain-rich northern California to mid-state farmers and the vast population
centers of the arid south. The plan would include environmental protections for
the delta east of San Francisco and a create a new body called the
Stewardship Council. Its seven members -- including four gubernatorial
appointees -- would make critical decisions on water projects. <o:p></o:p></span></b></p>

<p><b><span style='font-family:"inherit","serif"'> <o:p></o:p></span></b></p>

<p><b><span style='font-family:"inherit","serif"'>Potentially, the plan could
lead to the construction of two new reservoirs - thus far, however, they are
not spelled out in the proposed legislation and none are guaranteed -- and
increase the water level of a third. Similarly, the hotly contested building of
a canal to move water through or around the delta to the south is not
specifically spelled out in the latest negotiations but is included in separate
state planning. <o:p></o:p></span></b></p>

<p><b><span style='font-family:"inherit","serif"'> <o:p></o:p></span></b></p>

<p><b><span style='font-family:"inherit","serif"'>If ultimately approved, the
proposals would mark the most significant water development in California since
voters approved the State Water Project a half-century ago. <o:p></o:p></span></b></p>

<p><b><span style='font-family:"inherit","serif"'> <o:p></o:p></span></b></p>

<p><b><span style='font-family:"inherit","serif"'>The governor and legislative
leaders said that they were close to an agreement last year and earlier this
year, but negotiations collapsed as time ran out and partisanship kicked in.
Major players in the latest political fight over water, including
environmentalists and an array of water agencies, say they have been excluded
from the Capitol negotiations, which have been tightly held in the governor's
office.  <o:p></o:p></span></b></p>

<p><b><span style='font-family:"inherit","serif"'> <o:p></o:p></span></b></p>

<p><b><span style='font-family:"inherit","serif"'>The construction of billions
of dollars in projects has drawn fire from environmentalists, who contend that
too little attention is being directed at conservation, groundwater storage,
species protection, groundwater monitoring and other issues. They questioned
provisions in the latest proposals, still under discussion, that could lessen
monitoring and lower the amount of set aside to protect wildlife. <o:p></o:p></span></b></p>

<p><b><span style='font-family:"inherit","serif"'> <span style='color:
#0070C0'><o:p></o:p></span></span></b></p>

<p><b><span style='font-family:"inherit","serif"'>The governor has called a
special session on water to begin Wednesday, but Capitol sources in both houses
said it was unlikely that lawmakers would be able to act this week, in part
because any newly drafted legislation reflecting the a deal would need to be in
print and vetted. <o:p></o:p></span></b></p>

<p><b><span style='font-family:"inherit","serif"'> <o:p></o:p></span></b></p>

<p><b><span style='font-family:"inherit","serif"'>A north-south, bipartisan
agreement on water, a rarity in the Capitol, is the culmination of months of
negotiations and a bitter, three-pronged fight between environmentalists,
northern water interests and the powerful public water districts of the Central
Valley and Southern California. <o:p></o:p></span></b></p>

<p><b><span style='font-family:"inherit","serif"'> <o:p></o:p></span></b></p>

<p><b><span style='font-family:"inherit","serif"'>Despite legal hurdles, two
reservoirs have figured in the discussions. One is the 1.9 million acre-foot
Sites Reservoir near Maxwell in Colusa County in the Antelope Valley. The other
is Temperance Flat complex above Fresno, a $3.3 billion project that would
store about 2 million acre-feet. A third reservoir, Los Vaqueros run by Contra
Costa water officials, could have its level raised. <o:p></o:p></span></b></p>

<p class=MsoNormal><b><span style='font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman","serif"'><o:p> </o:p></span></b></p>

<p class=MsoNormal><b><span style='font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman","serif"'><o:p> </o:p></span></b></p>

<p class=MsoNormal><i><span style='font-size:12.0pt;color:gray'>Byron
Leydecker, JcT</span></i><span style='font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman","serif"'><o:p></o:p></span></p>

<p class=MsoNormal><i><span style='font-size:12.0pt;color:gray'>Chair, Friends
of Trinity River</span></i><span style='font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman","serif"'><o:p></o:p></span></p>

<p class=MsoNormal><i><span style='font-size:12.0pt;color:gray'>PO Box 2327</span></i><span
style='font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman","serif"'><o:p></o:p></span></p>

<p class=MsoNormal><i><span style='font-size:12.0pt;color:gray'>Mill Valley, CA
94942-2327</span></i><span style='font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman","serif"'><o:p></o:p></span></p>

<p class=MsoNormal><i><span style='font-size:12.0pt;color:gray'>415 383 4810
land</span></i><span style='font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman","serif"'><o:p></o:p></span></p>

<p class=MsoNormal><i><span style='font-size:12.0pt;color:gray'>415 519 4810
cell</span></i><span style='font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman","serif"'><o:p></o:p></span></p>

<p class=MsoNormal><b><i><span style='font-size:12.0pt;color:gray'><a
href="mailto:bwl3@comcast.net"><span style='color:blue'>bwl3@comcast.net</span></a></span></i></b><b><span
style='font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman","serif"'><o:p></o:p></span></b></p>

<p class=MsoNormal><b><i><span style='font-size:12.0pt;color:gray'><a
href="mailto:bleydecker@stanfordalumni.org"><span style='color:blue'>bleydecker@stanfordalumni.org</span></a>
</span></i></b><i><span style='font-size:12.0pt;color:gray'>(secondary)</span></i><b><span
style='font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman","serif"'><o:p></o:p></span></b></p>

<p class=MsoNormal><b><i><span style='font-size:12.0pt;color:gray'><a
href="http://fotr.org/"><span style='color:blue'>http://www.fotr.org</span></a>
</span></i></b><b><span style='font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman","serif"'><o:p></o:p></span></b></p>

<p class=MsoNormal> <o:p></o:p></p>

<p class=MsoNormal> <o:p></o:p></p>

<p class=MsoNormal><o:p> </o:p></p>

</div>

</body>

</html>